Many people may consider that they are familiar with the term disruptive Innovation. Before attempting to discuss this topic, it would be prudent to first define what is innovation.

Definition of Innovation

The process of translating an idea or invention into either goods/products or services that creates value or for which customers will pay. Here customers can either be external customers or internal customers for example the ICT team can come up with an innovation which allows finance – accounts payable department process payments faster and efficiently reducing the number of people and time spent in processing.

To be called an innovation, an idea must be replicable at an economical cost and must satisfy a specific need. Innovation involves deliberate application of information, imagination and initiative in deriving greater or different values from resources, and includes all processes by which new ideas are generated and converted into useful products. In business, innovation often results when ideas are applied by the company in order to further satisfy the needs and expectations of the customers.


Definition Disruptive innovation
Disruptive innovation, a term of art coined by Clayton Christensen, who describes it as a process by which a product or service takes root initially in simple applications at the bottom of a market and then relentlessly moves up market, eventually displacing established competitors

This definition is what derives The theory of disruptive innovation which if applied by an organization, will reduce/eliminate complicated, expensive products and services with simplier and affordable ones.

The Theory of Disruptive innovation demonstrates that thre are actually two different trajectories of performance improvement in every market.

Trajectory one – Sustaining Innovation
This is the trajectory of continual improvement of a product or service that is introduced by companies over time. Although these innovations can be either small and incremental or dramtic breakthroughs they tend to sustain the existing trajectory of performance improvement. Sustaining innovation results in better products that can be sold for higher profits to the best customers.

Trajectory two – Disruptive Innovation
The trajectory of disruptive innovation is made possible because innovation gets started through two types of markets that incumbents overlooks

Low-end footholds
This exists because incumbents typically try to provide their most profitable and demanding customers with ever improving products and services, and they pay less attention to less demanding customers. This opens the door to a disrupter focused(at first) on providing those low-end customers with a “good enough” product.

new-market footholds
This is where a disrupter creats a market where none existed ie they find a way to turn nonconsumers into customers.


Impact of Disruptive Innovation on Value
With disruptive innovation, upstart companies, in an effort to deliver more affordable and accessible solutions are maode to away once dominant firts with alarming regularity, often before the incumbents and their leaders realize that their days are numbered.

Disruptive Technologies And Business-Model Innovations
The starting point of a successful business model is its value proposition: a product or service that helps customers get a job done more effectively, conveniently, and affordably. The role of the managers in this process to bring together a set of resources (people, suppliers, intellectual property – IP, equipment, budget) required to deliver the value proposition. As employees and other resources repeatedly work together to generate the product, processes emerge and become ingrained in the business model. Finally, a profit formula materializes, which defines the pricing, mark-ups, gross and net profit margins, asset turns, and volumes necessary to profitably cover the costs of the resources and processes that are required to deliver the value proposition. Over time, an established business model begins to determine the types of value propositions an organization can and cannot deliver. In other words, once the pieces of a business model have coalesced to deliver a particular value proposition, the causality of events begins to work in reverse—only value propositions that fit the existing resources,processes, and profit formula of the organization can be successfully taken to market

A Typology Of Business Models
In general, business models can be categorized into three types: solution shops, value-adding process businesses, and facilitated user networks.

Solution shops
Solution shops are institutions built to diagnose and solve unstructured problems. Consulting firms, advertising agencies, research and development organizations, and many law firms employ this type of business model. These solution shops deliver value primarily through the people they employ—experts who draw upon their intuition and problem-solving skills to diagnose the cause of complicated problems and recommend solutions—and successful firms are those that can attract the best talent. Solutionshop work tends to be unique for each customer, who is often quite willing to pay very high prices in return.

Value-adding process businesses
These businesses transform inputs of resources, such as people, equipment, raw materials, energy, and capital, into outputs of greater value. The business model is built to do this in repetitive ways so that the organization’s capabilities are embedded more in its processes than in its resources. Although some value-adding process businesses may be more efficient than others, as a whole they focus their attention on process excellence that can deliver high-quality services and products consistently at a lower cost, and they are less affected than other types of businesses are by the variability that occurs when outcomes depend on people’s intuition. Often, results can be guaranteed or redone free of charge. Retailing, restaurants, automobile manufacturing, and petroleum refining are examples of this type of business model.

Facilitated user networks.
User networks are enterprises in which the same people buy and sell and deliver and receive things to and from each other. In these types of businesses, the companies that deliver value and make money are those that facilitate the effective operation of the network and its user transactions. Mutual insurance companies are usernetwork businesses—customers deposit their insurance premiums into a collective pool, and they take claims out of it. Telecommunications companies, which facilitate calls and data transfers among their customers,as well as the online auction site eBay, stock exchanges, and many activities of banks are also user-network businesses.

Conclusion
When moving towards the Disruptive Innovation in an organization, the appropriate solution is to encourage the development of disruptive business models that can assume a greater share of the workload. By coupling technological advances with appropriately matched business models, disruptive innovation can bring about affordability and accessibility to industries ranging from steel making to personal finance. It is also worth pointing out that some organizations have achieved Distruptive innovation through Lean Six Sigma. Lean Six sigma has been the key driver for performance improvement for many companies, including more than 50 percent of the Fortune 500 companies. One CEO from a Fortune 500 copmany pointed out that his company used tactical innovation within the DMAIC methodology to generate the savings needed to fund the strategic or disruptive innovation that was launched at the corporate level.

23,072 Comments

  1. The free Cam to Cam starting credit is worth it! With this gift you can convince yourself of the quality of the and have a look around without obligation.

  2. Ten Situs Togel Dan Slot Terpercaya Myths That Aren’t Always True toto online terbaik
    (Cierra)

  5. Appreciating the time and energy you put into your website and detailed information you provide.
    It’s nice to come across a blog every once in a while that
    isn’t the same unwanted rehashed information. Fantastic read!
    I’ve saved your site and I’m adding your RSS feeds to my Google account.

  7. constantly i used to read smaller articles that also clear their motive, and that is also happening with this article which I am reading now.

  8. 橋本市（はしもとし）は、和歌山県の北東端に位置する市である。橋本市は和歌山県の北東端の県境付近に位置し、北に大阪府河内長野市、東に奈良県五條市と境界を接する。橋本道路及び国道24号と、南北軸の国道371号橋本バイパス（大阪府境以北は地域高規格道路「大阪橋本道路」）が市内中心部で交差し、また鉄道でも、大阪の難波駅と高野山方面とを結ぶ南海高野線と奈良県王寺駅と和歌山駅とを結ぶJR和歌山線が接続するという、この付近における陸上交通の要衝である。

  9. Fascinating and thought-provoking study of the matter.
    Your evaluation was in-depth and well-substantiated, presenting participants with a
    in-depth insight of the principal challenges at disposal.

    I will be pleased to collaborate complementary on this theme.

    If you are willing, I would willingly persuade you to
    connect with us on the SBOBET portal, in which we should prolong our debate in a elevated
    immersive space.

    Here is my blog post online baccarat, hawkee.com,

  10. Hurrah, that’s what I was looking for, what a stuff!
    existing here at this weblog, thanks admin of this web page.

    Here is my web blog :: praca lublin – Dianna –

  11. 2011年（平成23年）3月7日より、同社グループのスローガンとして「具体化。 ホールディングス（英:
    Resonac Holdings Corporation）は、日本の大手化学工業会社。新しい化学工業の一大拠点とするため、森コンツェルン傘下の昭和肥料や日本電工などを糾合してスタートしたが、基礎となった総房水産は、森矗昶の父森為吉と、安西浩、安西正夫兄弟の父安西直一が創設したものであり、森一族・

  12. さらに、ニューヨーク証券取引所上場とその後の経営戦略、さらにフェラーリ会長を務めながら、トッズやポルトローナ・同年、タイプ906が国際自動車連盟（FIA）グループ4の規程に合わせて作られた。 26話の2話連続放送。民放連の自主規制により現金による賞金は1人200万円までとなっており、それに加えての「賞品」として獲得ペリカに応じたインゴットが与えられる。今夜9時放送！ その他の全ての科学技術協力の場合において、科学技術協力を行う国が、特定の活動が北朝鮮の拡散上機微な核活動又は弾道ミサイル関連計画に貢献しないと決定し、そのような決定を委員会に事前に通知する場合。

  13. Thanks for your blog post. I would also like to say that your health insurance dealer also works for the benefit of the actual coordinators of your group insurance. The health broker is given a summary of benefits sought by an individual or a group coordinator. What any broker really does is look for individuals as well as coordinators which best match up those desires. Then he shows his recommendations and if all parties agree, the actual broker formulates a binding agreement between the two parties.

  14. Thanks in support of sharing such a fastidious thinking, post
    is good, thats why i have read it completely

  17. Hello to all, how is all, I think every one is getting more from this
    web page, and your views are nice for new people.

  18. This is very interesting, You’re a very skilled blogger.
    I have joined your feed and look forward to seeking more of your great post.
    Also, I have shared your website in my social networks!

  19. Heya i am for the first time here. I found this board and I
    find It really helpful & it helped me out a lot.

    I hope to provide something again and aid others such as you
    aided me.

  20. I got this site from my buddy who told me concerning this web page
    and at the moment this time I am visiting this web page and reading very informative posts at this place.

  22. Wonderful site. A lot of useful info here. I am sending it to some friends ans also sharing in delicious.
    And obviously, thanks in your effort!

  24. บทความ ของบล็อกนี้ เร้าใจมากๆ
    ครับ ผมชอบวิธีการ ทำการวิเคราะห์
    ประเด็นต่างๆ อย่างละเอียด และ มีเหตุมีผลชัดเจน เป็นการช่วยให้ผู้อ่านเข้าใจ ประเด็นได้
    ในระดับลึกขึ้น มากขึ้น คุณเขียนได้อย่าง เป็นขั้นตอนและ น่าจับตามอง ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบทความระดับนี้
    นอกจากนั้น ผมยังชอบ ทัศนะ ใหม่ๆ
    ที่คุณได้นำเสนอ ซึ่งเป็นสิ่งที่ ยังไม่เคยนึกถึง คิดมาก่อน มันช่วยขยาย ทัศนคติ และความคิด ของผมไปในทิศทางที่ กว้างขวางขึ้น ผมขอขอบคุณที่คุณได้ นำเสนอ ความรู้และ ทักษะ ของคุณ มันช่วยให้ผมได้ ปรับปรุงตัวเอง มากขึ้นอย่างแน่นอน
    ผมหวังว่าจะได้ ศึกษา บทความอื่นๆ ของคุณในอนาคตเช่นกัน เพราะผมมั่นใจว่าจะมี ความสำคัญและเป็นการ ยกระดับความรู้ให้กับผมอย่างแน่นอน ขอบคุณมากครับ!

    Have a look at my site การจัดการเงินในการพนัน

  26. “‘ การ ปรับเปลี่ยน ของ Evolution Gaming ‘”

    การ ปรับปรุง และ ทันสมัย เป็นเรื่องปกติในโลกของเทคโนโลยี และธุรกิจ ซึ่ง ‘Evolution Gaming’ เป็นหนึ่งในบริษัทที่สะท้อนแนวโน้มนี้อย่างชัดเจน

    Evolution Gaming เป็นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมคาสิโน ออนไลน์ โดย ถือกำเนิดในปี 2006 และมีการ
    ขยายอิทธิพล อย่างต่อเนื่อง
    จนกลายเป็นหนึ่งในผู้นำด้านการให้บริการ เกมออนไลน์ สดแบบออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

    ความสำเร็จ ของ Evolution Gaming มาจากการ แปรเปลี่ยน และ ทันสมัย นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง บริษัทมีการ ให้ เทคโนโลยีล่าสุดมาใช้ในการ ดำเนินการเกมและการ ถ่ายทอดสด ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ ทำให้ผู้เล่นสามารถสัมผัส ประสบการณ์ การเดิมพันแบบ ออนไลน์ ได้อย่างสมจริง

    นอกจากนี้ Evolution Gaming ยังมีการพัฒนา บุคลากรภายในองค์กรอย่างต่อเนื่อง โดยการฝึกอบรม ทักษะของ บุคคลากร เพื่อให้สามารถตอบสนอง ความต้องการของ ลูกค้าหลักได้อย่างมี ประสิทธิผล ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ Evolution Gaming สามารถ ทำการแข่งขันและ
    ทันสมัย อย่างต่อเนื่องในตลาดที่มีการแข่งขันสูง

    การเปลี่ยนแปลง ของ Evolution Gaming ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความ ความเจริญก้าวหน้า ขององค์กรเท่านั้น แต่ยังเป็นตัวอย่างที่ดีของการ แปรเปลี่ยน และ ก้าวไกล นวัตกรรมในโลกธุรกิจ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จะนำไปสู่ ความเติบโต และ ความถาวร ในอนาคต

    my webpage เคล็ดลับการพนัน

  29. Impressive, what an discerning post! I really reveled in reading about your stance on this theme .
    It’s absolutely given me a wealth to ponder .

    I’d adore to be exposed to more of your perspectives , if you’re receptive to continuing the discourse .

    Furthermore , have you heard of MEGA888 ? It’s an terrific
    internet gaming platform with copious amounts of electrifying possibilities .
    I’ve engaged in there and the experience has proved to be
    phenomenal . If you’re craving a innovative way to partake in some
    amusement and feasibly succeed, I’d ardently advise
    inspecting it out . Allow me inform if you’re intrigued
    and I can offer more specifics !

    Here is my website roulette

  33. 主力製品はインクジェットプリンターや液晶プロジェクターなどの情報関連機器である。終戦後も第二精工舎の疎開工場は諏訪の地にとどまり、大和工業との協力関係を強めていった。 1959年に大和工業が第二精工舎の諏訪工場を営業譲受し、株式会社諏訪精工舎となった。 1961年に子会社として信州精器株式会社（後のエプソン株式会社）を設立。組立）が集積、同地域は「東洋のスイス」と称されるまでになる。伊那市には精密機器製造業（時計、カメラなどの部品製造・

  41. I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.

  42. This site truly has all the info I needed concerning this subject and didn’t know
    who to ask.

    Here is my blog post :: purdentixe

  43. Your point of view caught my eye and was very interesting. Thanks. I have a question for you.

  44. Cela fait de Banzai Slots l’endroit idéal pour les joueurs occasionnels comme pour les joueurs sérieux.

  48. I am sure this piece of writing has touched all the internet
    people, its really really pleasant paragraph on building up new weblog.

    Feel free to visit my blog post … prostalite reviews

Add a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *